[摘要] 交通银行副行长钱文挥在交行中报发布会上表示，交行进行的新一轮房贷压力测试显示，在发生极端情况、房价下跌一半的情况下，交行房地产不良贷款率大约仅上升1.2至1.6个百分点，总体风险可控。
交通银行副行长钱文挥在交行中报发布会上表示，交行进行的新一轮房贷压力测试显示，在发生极端情况、房价下跌一半的情况下，交行房地产不良贷款率大约仅上升1.2至1.6个百分点，总体风险可控。
钱文挥表示，在此前房贷压力测试中，房价下降30%的情况下，房贷不良贷款率的变化不大。“根据银监会的要求，我们近期做了按照房价下跌30%、40%、50%的模拟情景进行测试，”他表示，测试结果显示，即使房价下跌了一半，交行对公(对房地产企业)房地产贷款的不良率增加1.6%，对私(个人客户)的房贷不良率增加1.2%。“也就是说，即使在发生极端的情况下，房贷的不良率变化不大，(房地产贷款)的总体风险还是可控的。”
此前，民生银行授信部总经理石杰表示，在房地产价格下降30%、利率上升162个基点、信贷总规模下降40%，GDP下降1.5个百分点的重压力测试下，民生银行房贷业务仍能保持盈利。
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在万众的瞩目下，上市金融机构中报“大戏”正在如火如荼地上演。
昨日（8月18日），交通银行、招商银行以及中信信托公布了各自的半年报。3家机构的净利润同比增幅分别为30.08％、59.08％和170.32％。
作为市场最为关心的房地产相关融资问题，交通银行的房贷压力测试结果显示，在房价下跌50％的情况下，该行的按揭贷款不良率仅增加1.2个百分点。而对于安信信托而言，房地产类信托业务压力测试结果也显示，该类业务的合规风险和操作风险都在可控范围之内。
昨日（8月18日）晚间，交通银行（601328）中报如约发布。2010年上半年，交行实现净利润203.57亿元，同比增长30.08%。
该行同日公布新一轮房贷压力测试结果：即使在房价下降50%的情况下，交行对公房贷（开发贷款）的不良率仅增加1.6%，对私房贷（按揭贷款）的不良率仅增加1.2%。
收入来源更趋多元化
“和我们预期相符。”一位券商分析师在接受《每日经济新闻》记者采访时称，交行上半年略高于30%的净利润增长，在预测范围之内。
交行行长牛锡明在中报发布会上称，今年上半年该行业绩表现良好。按国际财务报告准则审计口径，截至2010年6月30日，该行资产总额达到37092.79亿元，比年初增长12.09%；平均资产和平均股东权益报酬率同比分别上升0.11个和1.79个百分点至1.16%和22.61%。
牛锡明并称，今年上半年存贷款余额均较年初有所增长。数据显示，截至今年上半年末，该行客户存款余额达27029.31亿元，较年初增长13.95%；客户贷款余额达20705.68亿元，较年初增长12.57%。
“其中的个人贷款业务，主要是个人按揭贷款。”牛锡明介绍。
报告显示，交行的息差水平继续攀升，利息净收入大幅增长。净利差和净利息率分别为2.36%和2.43%，比上年同期分别提高25个和22个基点。
在保持利息净收入大幅增长的同时，交行收入来源更趋多元化。报告期内，手续费及净收入为71.25亿元，同比增长30.11%。其中，咨询顾问费收入同比增长85.65%，支付结算及代理收入同比增长32.51%，银行卡业务收入同比增长27.43%。不过，基金销售手续费收入同比下降了13.4%。
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新一轮"房贷压力测试"启动 房价下跌幅度调整为50%
公布房贷压力测试结果
“即使在极端的情况下，不良贷款率受到的影响有限，房贷的总体风险可控。”钱文挥在发布会上称，交行进行的新一轮房贷压力测试显示，即使在房价下降50%的情况下，交行对公房贷（开发贷款）的不良率仅增加1.6%，对私房贷（按揭贷款）的不良率仅增加1.2%。
银监会新一轮房贷压力测试的要求为，按照房价下跌30%、40%、50%的模拟情景进行测试。钱文挥表示，与上轮测试结果相比，在房价下降30%的情况下，房贷不良贷款率变化不大。
在交行中报中，《每日经济新闻》记者发现，该行今年上半年的减值贷款比率为1.22%，比年初下降0.14个百分点。“对公、对私、小企业、信用卡等多项业务的不良贷款率都有所下降。”
牛锡明介绍称，截至6月底，交行的不良贷款额为253.8亿元。“这一数字基本保持稳定。”
173亿元将于两年内转入表内
此前有券商分析师表示，交行存贷比超过监管红线，2010年拨备计提压力较大。而交行中报的数据显示，截至6月末，该行拨备覆盖率达到161.17%，比年初提高了10.12个百分点。
副行长于亚利在发布会上表示，拨备需完全覆盖风险，未来交行的拨备覆盖率还会有所提高。
报告期内，交行圆满完成A+H供股融资工作，分别从A股和H股募集资金人民币171.25亿元和港币177.83亿元。截至报告期末，资本充足率和核心资本充足率分别达到12.17%和8.94%，较年初分别提高0.17和0.79个百分点。
而对于银信合作新规的影响，牛锡明表示，交行需要按规定在2011年底从表外转入表内的资产规模为173亿元，将使交行资本充足率下降0.1个百分点。
“转入的资产都是交行的优质资产，没有不良贷款。因此，现在只是按照正常的计提来拨备，拨备数额很小，不会影响今年的利润。”
地方融资平台清查尚需数月
在地方融资平台的清查方面，钱文挥介绍，商业银行还没有完成这项工作。交行目前正在按照“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”的原则进行全面排查。“目前初步判断，交行的这一事项风险可控，对交行的影响非常低。”
“这一过程需要商业银行、各地监管机构、地方政府和平台公司等四方面的合作，因此要几个月的时间才能完成。”
周三，交通银行收盘报6.28元，较前交易日微幅下降0.63%。
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新一轮"房贷压力测试"启动 房价下跌幅度调整为50%
延伸阅读》》》新一轮"房贷压力测试"启动 房价下跌幅度调整为50%（来源：国际金融报）
据透露，测试假定条件较此前的“房价下跌30%”更为严格，银监会重新定义重度压力情景的房价下跌幅度，调整为房价下跌50%。该商业银行人士向记者表示：“我们刚从当地银监局手中拿到通知，此前大银行可能已经开始测试。” 假设条件更严峻
据了解，此次测试中，银监会要求各家银行根据市场发展和信贷风险变化趋势，重新定义重度压力情景的房价下跌幅度，调整为房价下跌50%。此次测试主要关注地区为房价上涨过快、潜在跌幅较大的多个一线城市，包括北京、上海、广州、深圳、杭州、重庆等地。此外，测试除个人按揭贷款、房地产开发贷款等房贷业务外，还将针对房地产关联度大的行业信贷，如钢铁、水泥、建材等行业的信贷。
杨红旭在接受《国际金融报》记者采访时指出：“近年来，房贷首付水平在30%左右，而首付资金是银行房产业务中最有保障，违约风险的一块。之前下跌30%的压力测试假定条件还是比较宽松的。那么现在压力测试假定条件从30%放开至50%，说明了银行对房地产市场风险的态度，认为房地产市场风险正在上升。”
为抑制房价，监管部门采取了一系列措施，如上调最优惠按揭利率、提高购买第二套住房的首付比率、以及暂停为购买第三套住房提供贷款等。这些措施已经对房价产生一定影响。中国国家统计局在7月12日发布报告称，6月份70个城市的房地产价格环比下跌0.1%，与去年同期相比则上涨11.4%，这一同比涨幅已连续第二个月下滑。
杨红旭强调：“虽然现在各地房价刚开始下跌，但整体跌幅不会像银行假定的那么深，房价不可能真正跌50%，即使是下跌30%那也只是最坏的情况。”他预计涨幅较大的一线城市跌20%至30%，而整体房价水平下跌10%至15%。
专家质疑测试结果
银行业内人士反映，此次银监会“加码”房贷压力测试的原因在于，上一轮假定“房价下跌30%”的压力测试结果较为乐观，监管层希望更深入摸底银行房产业务的风险状况。
前一轮“压力测试”的结果显示，如果房价下跌30%，同时贷款利率上升108个基点，中国各银行不良房地产贷款在贷款总量中的比例将上升2.2个百分点，银行的税前利润也将下跌20%。中国银行行长李礼辉也曾透露过上一轮压力测试结果，基于测试所设定的最坏情境，该行的不良贷款率将上升1.2个百分点。
上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊则指出：“银行不良贷款的计算可能过于简单了，一旦房价下跌，也许后果并不是银行想得那么简单。”
他分析，房价下跌，意味着银行贷给开发商的资金难以收回了，银行的流动性肯定会产生问题。此外，房价下跌还将影响银行的抵押值，如个人贷款业务中，一旦房价大幅跳水，一方面贷款者还贷情况将恶化，会出现违约情况，另一方面抵押给银行的房产价值缩水，由于市场较为恐慌，即使按市场价也未必能够折现，即使卖出了，集中卖房又会引发房价新一轮下挫，形成恶性循环。
不过，奚君羊认为：“银行房贷风险是显而易见的，但不能以假定的最坏情境来衡量风险程度。银监会启动新一轮测试的用意可能是希望即使房价真的下跌50%，监管层依然有对策，而银行能够应对最糟糕的情况。”
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